Pengaruh pasar saham dunia terhadap pasar saham Indonesia

Artikel karya Elvin Adityara ini bertujuan untuk menganalisis kausalitas dari pasar saham dunia terhadap pasar saham Indonesia. Variabel yang dipergunakan dalam penelitian ini adalah harga saham dari sembilan negara. Penelitian ini menggunakan uji kausalitas Granger dan VAR dari 2004 sampai dengan 2010. Amerika, Jepang, dan Inggris dipilih karena beberapa negara yang memiliki perekonomian kuat. 

Hasil yang didapat menunjukkan bahwa terdapat kausalitas antara pasar saham global terhadap pasar saham Indonesia. Pasar saham global yang memiliki kausalitas dua arah ialah pasar saham Australia, Inggri, Singapura, dan Filipina. Sedangkan pasar saham global yang memiliki kausalitas satu arah ialah pasar saham Jepang, Amerika, Hongkong, dan Malaysia.

selengkapnya anda bisa membacabya di http://repository.uinjkt.ac.id/dspace/handle/123456789/31261